材料科技股份有限公司2025年以简易程序向特定对象发行股票之证券发行保荐书AYX爱游戏莱尔科技(688683)：世纪证券有限责任公司关于广东莱尔新

　　世纪证券投资银行类业务内核委员会委员共计 30人▲▼○☆◆，出席本项目内核委员会会议的委员共计 7人……★…▷，内核委员出席人数及构成符合世纪证券《投资银行业务内核管理办法》的要求•★▲=☆○。

　　2025年 4月 17日▲▼•，莱尔科技召开第三届董事会第十二次会议•••=★，审议通过了《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》□○◆，同意公司董事会提请股东会授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票▽◇，授权期限自公司 2024年年度股东会审议通过之日起至公司 2025年年度股东会召开日止◁▽；并同意将上述议案提请公司 2024年年度股东会审议○-▷-…。

　　2025年 9月 24日◇▷▷，世纪证券召开了广东莱尔新材料科技股份有限公司 2025年以简易程序向特定对象发行股票项目的内核会议△○-▲★，世纪证券出席本项目内核委员会会议的委员共计 7人○=■▽。经表决•◇，同意推荐上报该项目为 7人▼◇▪……△，不同意推荐上报该项目为 0人•…▲。根据《世纪证券有限责任公司内核委员会股权业务小组议事规则》□▪▲◁，同意票数达到 5票以上（含 5票）■▪□，该项目通过公司内核△□，可以推荐上报监管部门△•■★。

　　（一）本次发行不存在《上市审核规则》第三十四条规定的不得适用简易程序的情形

　　报告期内▷•●，公司综合毛利率分别为 26■□○◆★.06%□□▷、23=○.68%=•、23••.87%和 18●=.62%☆▼●-，综品定价●▼■■、折旧等多种因素的影响○●-◇，如果未来上述因素发生不利影响☆○，公司无法采取积极…•●=、有效的策略成功应对▷□◆★，公司存在毛利率波动并下滑的风险-◇，经营业绩可能受到不利影响▽■。

　　经核查••▷，保荐机构认为本次发行不存在如下违反《注册管理办法》第十一条的情形□••：

　　（3）现场核查完成后◆◁••，项目质量控制部按照项目组现场核查报告的回复情况组织召开项目预审会▪□••▷，预审会由质控部协管领导▼-•▷●•、质控部负责人▷■●□、审核人员和项目组成员参加=◇▪。预审会就项目存在的重大问题和风险进行讨论☆◇=▲，并提出相应的解决措施和修改意见☆▷…。

　　经参会内核委员充分审议●●•，项目组就内核委员所关注的问题进行逐一答复后■-，内核委员会对本项目无异议◇○==，表决结果为同意申报◁▪。

　　（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶…▽▪▲□，董事▲▪◇•、监事=☆◁△○、高级管理人员拥有发行人权益•◇=•●、在发行人任职◆◇；

　　发行期首日至本次发行的股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记于认购方名下并上市之日期间▪★，若公司发生派发现金股利或股票股利★▲、资本公积金转增股本等除息•○☆△、除权事项◆□▼◁••，上述认购价格将按照下列公式进行调整○▷★▪●，认购数量将根据认购价格的调整相应调整△△●。

　　（1）在质控审核申请受理后●▽●，项目质量控制部密切跟踪项目的执行和进展情况……○，对项目进行管理和控制▼◇•=◁◇。项目质量控制部指派审核人员负责项目的全面审核工作•▷▽△◇，对所有拟对外提交★○、报送◁◆…◇□、出具或披露的材料和文件是否符合法律法规△◁、中国证监会的有关规定○□▲、自律规则的相关要求◇▷△▷▲，以及项目存在的实质问题和风险进行核查▼▼▪•。

　　发行人及其控股股东◇◁•△、实际控制人▪□••、董事▽□■◆◇、高级管理人员已在本次发行募集说明书中就本次发行上市符合发行条件△•▷=□▽、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求作出承诺■◇=◁。保荐人已在发行保荐书▲▲•、上市保荐书中•▼○，就本次发行上市符合发行条件•=◇☆▼▷、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求发表明确肯定的核查意见•◇。

　　世纪证券同时设立常设和非常设内核机构履行对投资银行业务的内核审议决策职责■▲△☆。内核委员会作为公司投资银行类业务的非常设内核机构◁=◆◇，公司指定内核管理部门（以下简称○■•…“内核部门◆•”）作为公司投资银行类业务的常设内核机构AYX爱游戏=☆◆，共同履行对投资银行类业务的内核审议决策职责★-◁，对投资银行类业务风险进行独立研判并发表意见…▪。

　　二■-、关于本次证券发行符合《公司法》-◇▪★◇、《证券法》规定的发行条件 （一）本次发行符合《公司法》第一百四十三条的规定

　　3▪◇☆•▽、本次发行上市申请的保荐人或者保荐代表人▷★◇、证券服务机构或者相关签字人员最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分△▷◁▽◇▽。在各类行政许可事项中提供服务的行为按照同类业务处理-△◁▷▪▲，在非行政许可事项中提供服务的行为●□●□，不视为同类业务△-◆▲△○。

　　由于本次向特定对象发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会增加▼◇▷，而募投项目效益的产生需要一定时间周期▽•△▲，在募投项目产生效益之前▽◇○▼▽，公司的利润实现和股东回报仍主要通过现有业务实现○=▼-★。因此=•▪-，本次向特定对象发行可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄●▽□。

　　因此▽•□☆，世纪证券同意保荐莱尔科技2025年以简易程序向特定对象发行股票★○□▷-，并出具本发行保荐书•◇。

　　7◁★▪●□•、总资产周转率=营业收入/（（期初总资产+期末总资产）/2）◇○，2025年 9月末为年化数据△•；

　　本次发行符合《证券法》第九条的相关规定■◆◆▽…：=-“非公开发行证券○▲▲，不得采用广告☆▲•▽•◆、公开劝诱和变相公开方式◆▷▷。▪=■…•○”

　　保荐机构查阅了本次发行资料▷◇◁□▷•，本次发行对象为唐沁=▲○、财通基金▽▷▪◆、董卫国…◆、陈学赓☆▷•▼、卢春霖▲=▼、华安资管☆▪、许昌○△、东海基金■•…○☆、方御投资○▽…☆•、田万彪○☆▽…•、至简基金▪○-◇、鹿秀投资和诺德基金★▼…▪…。发行对象不超过三十五名▪•□◁•。

　　根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22号）▽•=●，世纪证券就本次保荐业务中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称•◁▲“第三方▪◁△”）等相关行为进行核查◁□△▷。

　　并授权公司董事会全权办理与本次发行有关的全部事宜●-●。（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理◆◆◁■△◁；4◁…▷▪、科创板上市公司发行股票募集的资金应当投资于科技创新领域的业务▷★…=。审议通过了本次发行具体方案及其他发行相关事宜☆▷-。◇▲•-▼▪“补充流动资金•▽”项目能够为公司经营业务的发展和扩大提供流动资金方面的有力保障▼…▲，就本次发行上市符合发行条件□-◁▽○●、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求发表明确核查意见▽☆▪-…。符合国家产业政策和板块定位▪■■。

　　综上◁▽◆■，本次发行满足☆•▷○“两符合△▷●”要求□▲■★▪▼，不涉及▼▷“四重大★◇”事项★□▼▲，满足《注册管理办法》第三十条和第四十条◇•◁□◁、《证券期货法律适用意见第 18号》以及《监管规则适用指引——发行类第 8号》的相关规定■-。

　　1●•-◁▲▽、截至最近一期末◇…○□◇，发行人不存在已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）的情形▽◁◁◆○，符合《证券期货法律适用意见第 18号》第一点的规定▲▼…◆。

　　本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开…◇=，其中▷•★-○•，募投项目▷▲○◁“高性能功能胶膜新材料建设项目-•…◁★”主要提升公司功能性胶膜材料的产能□◆▷=○，有助于增强公司的可持续发展能力和核心竞争力=▲•。根据《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》◆□★，高性能膜材料制造被列为战略性新兴产业之一▲•。根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》▲▷●•◆，本募投项目产品属于鼓励专用化学品-■▽：低 VOCs含量胶粘剂-□，环保型水处理剂▷▲◆★◁○，新型高效●••●、环保催化剂和助剂◁★，功能性膜材料•▲…△▷，超净高纯试剂▲=□、光刻胶●★…、电子气体◆•☆=○●、新型显示和先进封装材料等电子化学品及关键原料的开发与生产■△■▽。

　　（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律■…★▲、行政法规☆◁•、中国证监会◆◇◁■■、上海证券交易所的规定和行业规范★△-；

　　一○▲▼…=、世纪证券已按照法律…▲□、行政法规▷▪、中国证监会和上海证券交易所的规定□•◆▷□•，对发行人及其控股股东○◁■、实际控制人进行了尽职调查…▲-★=☆、审慎核查-▷◆●☆，同意推荐发行人证券发行上市◁…，并据此出具本发行保荐书○•=◇•★。

　　本次发行符合《上市审核规则》第三十五条关于适用简易程序的相关规定■•： ▪★▽□■“上市公司及其保荐人应当在上市公司年度股东会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内向本所提交下列发行上市申请文件▽▲•=●： （一）募集说明书•▲▪、发行保荐书▪••、审计报告◇△○▪、法律意见书▲○▪、股东会决议--○■●、经股东会授权的董事会决议等注册申请文件★◁•；

　　公司主营业务为功能性材料的研发○……■、生产和销售☆◆◆◇■◇，具体包含功能性涂布胶膜及应用产品△▼-、新能源电池集流体和碳纳米管粉体及浆料等产品•▼★▼。本次募集资金主要投向主业▷★△，本次发行募集资金投向与主业的关系如下◇▷○：

　　公司主营业务与本次募投项目不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》限制类及淘汰类行业…•=-◁，▪□◆” （三）本次发行符合《注册管理办法》第二十一条的规定综上=□☆△，发行人及保荐机构提交的申请文件包括◆•： （1）募集说明书★▽=◇△▽、发行保荐书•□★…■★、审计报告▲○◆、法律意见书△-☆★○□、股东会决议-▼○●、经股东会授权的董事会决议等申请文件◆☆▼▽；上市公司及其控股股东•-=、实际控制人◇▲▪▲▷▲、主要股东不存在向发行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承诺的情形◁•，进一步提高营运资产质量■…★△-，（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责◇○▽▷，（3）与发行对象签订的附生效条件的股份认购协议▽•●▲◇-；发行人已于 2025年 5月 12日召开 2024年年度股东会…●□，发行人于 2025年 9月 28日召开第三届董事会第十八次会议□-•▪★，

　　3=▽▪、本次向特定对象发行的股票数量为 7●▲◆,418▪●★◁☆,386股△=○●▽，不超过本次发行前公司总股本的 30%…●。本次发行系以简易程序向特定对象发行股票▽▽-◁▲▪，不适用于再融资时间间隔的规定▪▽▷▲，符合《证券期货法律适用意见第 18号》第四点的规定▽▽◇。

　　目前公司功能性材料成功进入三星◇▷-、富士康☆○、日本住友□◇…◁▪、新金宝◇•▷、海信集团▼☆◇•、捷普□▼●▼◁、立讯精密…▽■○•▼，欣旺达▷◁、正力新能●▲、吉利旗下的极电及耀宁新能源●■★、清陶动力◆•▪、天能新能源等知名企业产品中■=。公司产品下游主要应用领域具有工艺精细=◆、技术要求高-▪▲◆、更新速度快-=☆•★、持续创新等特点-★◇•▽。因此随着国内外厂商的产品换代需求提升▼-=●□，3C•◁…•、家电◇□、新能源-▼○=、半导体•☆、锂电等领域新技术的发展•☆，公司的产品是否能够满足下游厂商的产品技术升级要求◁…◇▪●，能否根据新的产品发展进行产品迭代研发=▽，一定程度上决定了公司未来的经营业绩和经济效益□▼▽□○◆。

　　本项目呈报内核部门后■○•，内核团队对本项目进行现场检查和书面审核-•。内核团队在收到完备的内核申请材料后◆◇△●•，对项目质量控制部出具的质控审核报告及项目组提交的内核申请文件进行了审核☆▼◁★，并结合现场核查情况出具了内核审核意见★◆。项目组针对内核审核意见关注问题==△-▷，对相关事项进行了补充核查并对内核审核意见进行了书面回复-▪□。

　　=▪★“1•△、擅自改变前次募集资金用途未作纠正◇★◁▲◇▲，或者未经股东会认可□•=▲； 2◆△、最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定…▷○■▽=；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告•☆☆▼▲；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告-▷，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除●•。本次发行涉及重大资产重组的除外-…；

　　截至本保荐书签署日☆●，公司主营业务及本次发行募投项目不涉及情况特殊▷●●、复杂敏感○◇■、需要审慎论证的事项-◆-▽▪；公司本次发行不存在重大无先例事项=▽；不存在影响本次发行的重大舆情▲★▼；未发现公司存在相关投诉举报◆▼◆◆、信访等重大违法违规线索◆★……。

　　根据中国证券登记结算有限责任公司提供的股东名册▪◁…□…，截至 2025年 9月 30日★□，发行人前十大股东持股情况如下▪▲◁：

　　（一）对公司核心竞争力▲★☆=▽、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的风险因素世纪证券授权赵宇和彭俊作为广东莱尔新材料科技股份有限公司本次以简易程序向特定对象发行股票的保荐代表人◇▲▼•。不属于《国家发展改革委办公厅关于明确阶段性降低用电成本政策落实相关事项的函》《关于加强高耗能•…、高排放建设项目生态环境源头防控的指导意见》等文件规定的高耗能◆★◇▲、高排放行业▽-■○▼，从而推动公司日常运营和产品研发的长远健康发展•△●□。（2）上市保荐书△■；不属于落后产能或存在产能过剩情形=•◆，保荐机构认为本次发行符合《注册管理办法》第五十五条关于发行对象条件和发行对象数量的相关规定◁●…。保荐人应当在发行保荐书☆•、上市保荐书中□▷■，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查-◁▼、审慎核查■□●；加强公司的偿债能力和抗风险能力★•▽□☆●。

　　世纪证券内部审核程序分为两个阶段◁▪=◇▼：项目质量控制部审核阶段和内核审核阶段△•◇△。

　　彭俊•◆▲=，男◆□■…▷△，保荐代表人■▽、律师•●◁◁，法学硕士★◆=…•，从事投行及相关行业工作近二十年☆○◇▽，曾先后主持或参与科思科技▼▷▽▪、中马传动▽•△书AYX爱游戏莱尔科技(688683)：世纪证券有限责任公司关于广东莱尔新、吉华集团▲▽▪、哈药股份=•△○▼-、人民同泰○▼、祥源文旅○▪■•○○、华尔科技□◆▪▽、巨星农牧■★▽★▷、莱尔科技=•◁▲◇、川金诺等多家再融资▲★=▼★▼、企业改制辅导□▼、新三板挂牌■…◇▽▼▷、IPO▪●、并购重组▪•=•、持续督导等项目☆▼。彭俊先生具有丰富的投资银行从业经验▷▷=，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定◆-★○▲，执业记录良好…=☆▪。

　　二▪◁、世纪证券已按照法律法规☆…○-□、行政法规=▪-、中国证监会和上海证券交易所的有关规定对发行人进行了充分的尽职调查★□=★●▷，并对申请文件进行审慎核查◇◆▼…□，世纪证券作出以下承诺▽•□：

　　本发行保荐书如无特别说明○△•，相关用语具有与《广东莱尔新材料科技股份有限公司 2025年以简易程序向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义=▪•。

　　世纪证券有限责任公司（以下简称▪▽▲◇“世纪证券■▪△☆…•”•◇●“保荐机构▪◆…=★”）接受广东莱尔新材料科技股份有限公司（以下简称…=▲□▼“莱尔科技…◁★▪•”◁□“发行人□▪”◇▲◆☆★“公司◁••▲■”）的委托◇▲•，担任莱尔科技2025年以简易程序向特定对象发行股票（以下简称▼▪“本次发行◁▪•◇▲-”）的保荐机构•▽◇•=◁，出具本发行保荐书•◁△。

　　公司作为国家高新技术企业●▪▷□，技术和产品的研发很大程度上依赖于专业人才…•■○▽，特别是核心技术人员△▲▪-▼。随着消费电子■▪••、新能源材料等行业的快速发展△▽◁◇•，业务的人才竞争日益激烈◇☆，能否维持技术人员队伍的稳定▼☆=▷，并不断吸引优秀技术人员加盟■◁◆★▷，关系到公司能否保持在行业的技术领先优势和未来的行业竞争力▷=•■◇。在市场日益激烈的行业背景下△•▼▼◆，如果公司不能持续完善各类激励机制◇-▽，建立更具吸引力的薪酬制度••○▲，可能存在核心技术人员和专业人才流失的风险□•▪，则会对公司产品研发更新以及技术提升带来不利影响▲◁▼，进而影响公司产品的市场竞争力▲=。

　　此外◇…○★-，若公司本次向特定对象发行募集资金投资项目未能实现预期效益▼☆△◆，进而导致公司未来的业务规模和利润水平未能产生相应增长•□…◇◆，则公司的每股收益▽=•□•■、净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降□◁。特此提醒投资者关注本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的风险◆•=▼▷。

　　报告期各期末△☆，公司应收账款净额分别为 19•○☆,748•■☆.99万元•▼…●▽、19◁▪■…,221★=-.00万元■◆◇、25□▼…,059▪○…▽☆◁.17万元和 39○▪▪…◇,708-▼◁.78万元▲▽-▼，占总资产的比例为 17◇▲…☆▽▷.33%○▼-…◇△、16▼▷•.35%▷△、17…☆◆…▼.26%和 22◁▼▪■▼.15%▷●。随着公司业务规模的扩大▼☆▷•▲◇，公司应收账款绝对金额可能进一步增加◆◇▷-，如公司客户发生信用风险=○▼◇▼△，公司可能面临应收账款损失的风险•▽-★▲。

　　经核查○☆•，保荐机构认为本次发行符合《注册管理办法》第五十六条△▪◇•□•、第五十七条…★■▷、第五十八条关于发行价格和发行方式的相关规定•★○-▽=。

　　根据 2024年年度股东会的授权☆★◇=，公司于 2025年 11月 14日召开第三届董事会第二十次会议△▪，审议通过了本次发行具体方案及其他发行相关事宜◆◁■。

　　上市公司及其控股股东••▼、实际控制人◆●、董事•◇▪、高级管理人员应当在向特定对象发行证券募集说明书中就本次发行上市符合发行条件■=□△■◁、上市条件和信息披露要求以及适用简易程序要求作出承诺■◆■。

　　其中▪-△★材料科技股份有限公司2025年以简易程序向特定对象发行股票之证券发行保荐，胶粘剂配方△▼▽•、纳米浆料配方及超薄涂覆技术等核心技术存在被复制▽•▪、盗窃的风险…■▲。如果公司的专利保护期到期或非专利技术遭受侵害▼●•，将会给公司市场竞争与经营业绩带来不利影响▲=▷。

　　公司于 2025年 9月 9日召开 2025年第四次临时股东会审议通过了与本次发行有关的《关于公司以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险提示及采取填补措施和相关主体承诺的议案》▲▪■☆•☆、《关于公司未来三年（2025年-2027年）股东分红回报规划的议案》和《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》◇••▼。

　　经核查★△◆□=●，保荐机构认为本次发行符合《上市审核规则》第三十五条关于适用简易程序的相关规定▷-■。

　　（一）保荐机构或其控股股东▷●◇◁○、实际控制人◆-☆△、重要关联方持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东◁▼●★、实际控制人-▪•、重要关联方股份●■； （二）发行人或其控股股东▽▲▲、实际控制人□★△▷◁=、重要关联方持有保荐机构或其控股股东◇••=◆•、实际控制人□=◆◇★、重要关联方股份•◁△▪=；

　　公司自成立以来■▪▪，专注于功能性涂布胶膜及应用产品的研发◇▪、生产和销售▽•◇□■=，公司主营的功能性涂布胶膜属于复合薄膜材料=••◆△◇，其作为电子元器件关键材料之应用于如消费电子产品▽▪•◇、汽车电子○★、LED照明•□▲、半导体产品等领域■…☆•▽；主营的 FFC◁★=、LED柔性线路板等产品为公司功能性涂布胶膜作为电子元器件关键材料之一的应用产品★▽◁○•▪，分别对相关领域的传统线束和传统方式生产的 LED灯带线路板方案替代明显…▷，居于细分市场前列■▲▼●…▷，是功能性涂布胶膜及应用产品领域的领先厂商●◇▼。（未完）

　　此外▪•▲▲，不排除因市场环境变化○▽○★•□、根据相关规定或监管要求而修改方案等因素的影响◇□◇=，导致原股份认购合同无法顺利履行的可能◆□，本次发行方案可能因此变更或终止-=•。

　　本次发行尚需满足多项条件方可完成-△▪•，包括但不限于上海证券交易所审核通过并获得中国证监会注册等◇☆。本次发行能否获得上述批准或注册-◆○•■◆，以及获得相关批准或注册的时间均存在不确定性▲○▼■▽，提请广大投资者注意投资风险▪■▷。

　　根据 2024年年度股东会的授权□○，发行人于 2025年 8月 20日召开第三届董事会第十六次会议▪▪◇▼▼、于 2025年 9月 28日召开第三届董事会第十八次会议▼▷▼、于2025年 11月 14日召开第三届董事会第二十次会议AYX爱游戏★▽，审议通过了公司本次以简易程序向特定对象发行股票的相关议案•▷▼，并确定了本次以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果★□○-、本次发行的发行价格等相关事项▷◆■▷●△，符合《公司法》第一百五十一条的规定-◆○▽☆▲。

　　上市公司及其保荐人未在前款规定的时限内提交发行上市申请文件的▼△•，不再适用简易程序=•▼▼▪。

　　本次募集资金投资项目投产后-◁■○◆▼，公司每年将新增折旧费用▪■▪▲•。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好◁★●△=，项目顺利实施后预计效益能够较好地消化新增固定资产折旧的影响•…◁●□▽，但如果募集资金投资项目不能如期达产△▷•，或者募集资金投资项目达产后因市场环境等因素变化导致募投项目不能达到预期盈利水平□-，以抵减因固定资产增加而新增的折旧成本◆■◁•，则将对公司未来的盈利能力产生不利影响◁◆○=。

　　（四）保荐机构的控股股东◁●、实际控制人△●•☆、重要关联方与发行人控股股东▼◁、实际控制人▷▷、重要关联方相互提供担保或者融资▼△◁；

　　公司主要产品出口目的地包括海关保税区★◇=、中国香港◇●◁、中国台湾◆○…◆◇、韩国▽▪○☆◇、印度△◇○-▪、泰国•-▷…◆、马来西亚等地区或国家•☆-□，上述地区或国家未对 FFC▪▪★=、LED柔性线路板等产品制定针对性的贸易政策•□，业务往来根据国际贸易普遍惯例开展◆☆。如公司产品出口目的地制定不利于公司产品的针对性贸易政策•★，将对公司外销业务造成不利影响★◇◆…。

　　根据中国证券登记结算有限责任公司提供的股东名册☆-▲▷◆=，截至 2025年 9月 30日□•-▪△=，发行人股本结构如下•…：

　　（4）中国证监会或者上交所要求的其他文件▲■●□。就本次发行证券种类和面值□▽•、发行方式及发行时间▼○▷▷、发行对象及向原股东配售的安排☆•、定价基准日•◆、发行价格及定价原则•▪▪=▲、募集资金用途▷▪=…、决议的有效期等发行相关事宜予以审议决定△○◁，同时继续优化公司资本结构▲▽★，审议通过《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》★○★，本次以简易程序向特定对象发行股票…▪★，经核查=•☆？

　　5★◇、控股股东•◇•△△、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为▼○▷●；

　　综上◇○▷-◆•，经保荐机构核查□◁，发行人在聘请保荐机构••◆▪、律师事务所○◇★□■、会计师事务所等本项目依法需聘请的证券服务机构之外☆□▷=◁-，不存在采用自有资金有偿聘请其他第三方机构的行为•…☆▷•。上述行为均符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告[2018]22号）的相关规定•☆▽◆•。

　　保荐机构查阅了发行人本次发行募集资金使用的可行性分析报告○△△▷，了解了募集资金投向及相关产业政策•●•○▷、履行的报批事项▷●•▷◇-，经核查■▲◁，发行人本次募集资金投资于科技创新领域的业务◆■•…；符合国家产业政策和有关环境保护◇▼、土地管理等法律☆◇、行政法规规定▪▼▽★△◆；募集资金项目实施后•○●，不会与控股股东△▷□▲、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争▼▲△、显失公平的关联交易=★=，或者严重影响公司生产经营的独立性☆◆•。

　　8●○…△、应收账款周转率=营业收入/（（期初应收账款+期末应收账款）/2）◁○▽●•☆，2025年 9月末为年化数据=△▲○；

　　经核查◆■▼，发行人为本次证券发行聘请了保荐人（主承销商）世纪证券▲☆○•☆、发行人律师广东信达律师事务所•▼■▲●、发行人会计师中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）=▼☆●-，以上机构均为本次证券发行依法需聘请的证券服务机构★□。除前述情形外☆▼▼■△★，发行人不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为==▽☆▷。

　　保荐机构根据《注册管理办法》对发行人及本次发行的相关条款进行了逐项核查▪•▪••◇。经核查▪◁=，保荐机构认为●◇◇=◇▪，发行人本次发行符合中国证监会关于向特定对象发行股票的相关规定▽★◁•。保荐机构的结论性意见及核查过程和事实依据的具体情况如下…◆◆●☆□：

　　2•=…▼▪★、上市公司及其控股股东●…▽▽、实际控制人▲▼••、现任董事■◇、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚▲▲-◇■…、最近一年受到中国证监会行政监管措施或者证券交易所纪律处分□▲▽▼△-；

　　（一）有充分理由确信发行人符合法律法规▼★△、中国证监会及上海证券交易所有关证券发行上市的相关规定…□；

　　公司本次募集资金项目拟用于高性能热熔胶膜…=○●、新型新能源电池集流体材料的生产与销售□◇▼☆▼，项目实施经过了充分的市场调研和审慎的可行性分析论证◁★…▪，具有良好的市场前景◆◇▪▪★▽，符合公司的发展规划○-。但新增产能的消化需要依托下游市场需求的增长以及公司产品市场份额的进一步提升•△◁◇▽△。如若未来下游市场出现阶段性增速低于预期甚至下降……△•■•，行业出现阶段性过剩△▼■★、重大技术替代■☆…，下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化■★◇▪=▪，导致市场需求增长不及预期◇=◇，而公司不能及时◁★◁-、有效采取应对措施…△，将使公司面临新增产能不能完全消化的风险▪□▽△☆，并进而影响本次募投项目的收益实现◆★△▲。

　　（2）项目质量控制部按照公司规定进行了现场核查△◆•-，审核人员根据项目组提供的资料…■•●、现场核查了解的信息等在完成现场工作后出具了现场核查报告▼•◁。

　　根据 2024年年度股东会的授权◆▷■，公司于 2025年 8月 20日召开第三届董事会第十六次会议•◆●，审议通过了本次发行方案及其他发行相关事宜★▪□△。

　　3-★、现任董事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚=△，或者最近一年受到证券交易所公开谴责◁▷；

　　经核查-▼，保荐机构认为发行人本次发行限售期安排符合《注册管理办法》第五十九条的规定▷□…◆。

　　龚佳春▼◆◇□，男□▽●，注册会计师▼••△，从事投行及相关行业工作八年◇…=，曾先后主持或参与江南化工○▽▲、蔚蓝锂芯▷◇◇=、华尔科技-▽■、巨星农牧▪☆□▪★◆、莱尔科技等多家再融资□•○▪、企业年审▽★▲、改制辅导•★◇○•、新三板挂牌…△-、IPO●▽、并购重组等项目…▽◇。龚佳春在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定★▪▲▼□，执业记录良好○-◇■▷。

　　公司内核部门对内核反馈意见回复无异议后■◇，结合质控审核报告及项目组提交的内核申请文件◁•◇▽▷○，形成了内核预审核报告★■•▲。内核会前■☆▪▷，公司内核部门组织实施了项目问核程序□▲◆△□，就项目尽职调查等执行过程和质量控制等内部控制过程中发现的问题进行了问核…◇◆●△▷。项目组针对问核会的关注事项进行了进一步说明及补充核查…▪▪◁☆•。问核情况形成文件记录▲○，由问核人员和被问核人员确认○=，并随内核申请材料一并提交内核委员会会议★-★。公司内核部门在确认问核会相关问题已落实完毕▽▽☆•▽，相关合规程序已完成★▪☆-◇▽，并经内核负责人同意后-○▼▲，组织召开内核委员会（2）内核委员会审核过程

　　保荐机构查阅了股东会▲◆、董事会会议资料和本次发行资料▽▼…●，本次以简易程序向特定对象发行的股票○=◁★▽，自本次发行结束之日起六个月内不得转让☆△△○-●。本次发行结束后○-●…●，因公司送红股★▽◇•▽、资本公积金转增等原因增加的公司股份亦应遵守上述限售期安排●•△▼○。限售期届满后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行-○▪■★▼。

　　内核部门整理内核委员的意见汇总并提交项目组■▽，项目组逐一落实内核委员提出的问题并以书面形式回复内核委员▼◆▷=…◆，内核委员确认后项目方可对外申报▽□▼▪▽•。

　　公司 2024年年度股东会已就本次以简易程序向特定对象发行的相关事项作出了决议▷▼○…，并授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币 3亿元且不超过公司最近一年末净资产百分之二十的股票◇□，该项授权在下一年度股东会召开日失效★▽▲◁◆。

　　（4）项目组对现场核查报告提及的问题及预审会提出的其他问题以书面形式进行了回复==▪☆○，并对申报材料进行补充和修改◆▼○◁△▲，连同修改后的电子版一并报送给审核人员…□▽◆▷△，审核人员据此形成本项目质控审核报告■=。

　　保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称◇▷▪=“《公司法》◇▲•◆”）•=…■、《中华人民共和国证券法》（以下简称△=◆“《证券法》=■▪”）-▪▽▷◁、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称◁•△“《保荐管理办法》◆□★◁”）○▪、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称□○○“《注册管理办法》☆○●”）●□、《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条○…▼=、第十条☆=•●、第十一条●■□=…△、第十三条•◇○、第四十条…■◆◆•、第五十七条◁▲-▼●◆、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18号》（以下简称○▽•“《证券期货法律适用意见第 18号》…□◁”）…○◆=◇◇、《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称○▼☆◁•“《上市审核规则》▪▲”）等有关法律▽…●、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称●▲◇◆◁“中国证监会◆▲”）△-、上海证券交易所的规定★◁▲●□▪，诚实守信-▽，勤勉尽责▲▲•▼●▼，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具本发行保荐书•■□，并保证所出具文件真实◇☆●、准确☆△■▷、完整▪◁△-●。

　　属于国家产业政策重点鼓励发展的方向=▪△▷☆。也不存在直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿的情形▼…▲▪◇。▪=◇” 根据 2024年年度股东会的授权★▽=，发行人及保荐机构提交申请文件的时间在发行人年度股东会授权的董事会通过本次发行上市事项后的二十个工作日内▽•-◆○▪。

　　赵宇●◁，男▽●○☆☆☆，保荐代表人▷•▽◇▽、注册会计师△○☆▷、法律执业资格▲▪●★，管理学硕士□▷▽◁。从事投行及相关行业工作十五年以上-◇…▼，作为项目主要成员曾先后主持或参与了万达商业▷…☆、哈药股份◇▪▪▽△…、人民同泰▽•○、易成新能▷◁、科思科技△▲▼▲▪、哈药集团★□◇、莱尔科技★•◆…△、华尔科技●•★○◆、川金诺•=、豪鹏科技等多家企业的改制辅导=▪、IPO▽★●…•、再融资▪●■▼、并购重组…◆■▼▼、持续督导等项目◆▽★•△□。赵宇先生具有丰富的投资银行从业经验○▲▽•△，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定▷◆☆▼…，执业记录良好▪▪。

　　6▲•、最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为▽▲。○●▪★◇”

　　（六）保证发行保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载●…▷▪、误导性陈述或者重大遗漏□-○；

　　保荐机构查阅了股东会•▲-▽=★、董事会会议资料★□☆▷，本次发行的定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日（2025年 9月 18日）□□●，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的 80%（计算公式为=●▼：定价基准日前 20个交易日股票交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量）…▲•◁▷△。

　　《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》指出要实施电池技术突破行动◇☆☆★▲●，开展正负极材料●-▷…■、电解液●◇◇-、隔膜◇★◆--、膜电极等关键核心技术研究○◇，加强高强度☆=▽▽▲-、轻量化●◁-◇★、高安全■●☆△、低成本▼☆▷○▽、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关☆▷◇…，加快固态动力电池技术研发及产业化▼•●；支持动力电池梯次产品在储能▼=、备能△●•△▪◁、充换电等领域创新应用△□▽▷。■▽◇-“新型新能源电池集流体材料生产建设项目□☆•●▷”的产品新型新能源电池集流体材料是在公司现有新能源涂碳铝箔产品的基础上应用自研工艺在正极片边缘进行涂覆后的产品▼•■-★○，能够有效增强电池的安全性○…▽、耐久性◇=…▼，产品定位符合《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》的支持方向▼=。

　　经核查=▽▪●■▷，保荐机构认为本次发行募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的规定◆◆=◆●：

　　其中△□▼•，P1为调整后发行价格▲▷▪●，P0为调整前发行价格•◁，每股派发现金股利为D■▷--，每股送红股或转增股本数为 N□□-■。

　　发行人本次发行的股票种类与其已发行上市的股份相同◇▪☆▽▼▽，均为境内上市人民 币 A股普通股★□▲◇，每一股份具有同等权利○=；本次发行每股发行条件和发行价格相 同▲○，所有认购对象均以相同价格认购==▽-◁，符合《公司法》第一百四十三条的规定☆=●☆▼▪。

　　据《财政部国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》的规定△=，公司的增值税适用免▷▽▼••、抵▽★•★、退税管理办法◇●●•○。公司生产的功能胶膜类材料●▪△◁▼、FFC★•、LED柔性线路板等相关产品的出口退税率为 13%■★•。如果未来出口退税政策调整▼▲★，调低此类产品的出口退税率▪▷▷▽，将会对公司经营业绩产生一定不利影响=◇■△▷▼。

　　根据 2024年年度股东会的授权△•=，公司于 2025年 9月 28日召开第三届董事会第十八次会议▲-…，审议通过了本次发行具体方案及其他发行相关事宜◆◇◁▽。

　　（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载▽▲□☆、误导性陈述或者重大遗漏◁--▷□◇；

　　（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施=▷；

　　本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定●•○▲▪○：●…▲▪“上市公司发行新股○■▲★▼，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件◁●，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定●☆。◇△■••▪”

　　根据本次发行竞价结果▲▪◁●▪■，本次发行价格为 26•▽▲▽△▼.96元/股○▼。发行价格超过票面金额▷-•，符合《公司法》第一百四十八条的规定◁-•。

　　▽▷•☆“1▷△-○-▪、符合国家产业政策和有关环境保护▼•○◇、土地管理等法律◆●、行政法规规定▲•…▪★； 2•▪△、除金融类企业外…●，本次募集资金使用不得为持有财务性投资☆•…，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司=▲□…△；

　　截至 2025年 9月 30日◆★☆▽△，公司已获得授权专利 396项（包括发明专利 90项）-◆。

　　6○●◁●=▷、加权平均净资产收益率=归属于公司普通股股东的净利润/（归属于公司普通股股东的期初净资产+归属于公司普通股股东的净利润÷2+报告期发行新股或债转股等新增的★◆、归属于公司普通股股东的净资产×新增净资产次月起至报告期期末的累计月数÷报告期月份数-报告期回购或现金分红等减少的▽▷、归属于公司普通股股东的净资产×减少净资产次月起至报告期期末的累计月数÷报告期月份数）◆•○=…○；

　　世纪证券指定龚佳春作为广东莱尔新材料科技股份有限公司本次以简易程序向特定对象发行股票的项目协办人◆☆•。

　　公司募集资金项目的可行性研究是基于当前经济形势◁◆▽、行业发展趋势◆•▪◇●▲、未来市场需求预测▼…、公司技术研发能力等因素提出◁☆，公司经审慎测算后认为本次募集投资项目预期经济效益良好••◇。但是考虑未来的经济形势○…●□•、行业发展趋势-●==、市场竞争环境等存在不确定性◁-☆，以及项目实施风险（售价降低•▼▪☆、成本增加◁□★、进度延迟▲★▼◆▼=、募集资金不能及时到位等）和人员工资可能上升等因素●□▲•，有可能导致募集资金投2△★◁、募集资金项目产能无法消化的风险

　　4○▲▷●、上市公司或者其现任董事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查△▼=◇☆；

　　本次发行方案为向 13名符合条件的特定对象定向发行股票募集资金◆=◇▲。投资者的认购意向以及认购能力受到证券市场整体情况▷★-•、二级市场公司股票价格走势☆●、投资者对本次发行方案的认可程度以及市场资金面情况等多种内外部因素的影响◇■▽☆●■。

　　4○▽◁◆□▷、本次募集资金将用于○◆“高性能功能胶膜新材料建设项目○●○”…•★、▪-=“新型新能源电池集流体材料生产建设项目◁•=■△”和•◁○•◁=“补充流动资金项目◆▪▪”□•=●，其中用于补充流动资金的比例（包括建设项目中的非资本性支出）未超过本次募集资金总额的百分之三十□▷△▷▪，符合《证券期货法律适用意见第 18号》第五点的规定◇●•。

　　3▼◆、速动比率=（流动资产-存货-预付账款-其他流动资产）/流动负债…▪▪； 4○…▷●、每股经营活动净现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数◆○▼=▲，2025年 9月末为年化数据-◆=…；

　　根据发行人编制的《前次募集资金使用情况专项报告》以及中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《广东莱尔新材料科技股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》=◇▪，查阅了发行人报告期内的审计报告▽▲●■…△、定期报告及其他公告文件=◇-…○；取得发行人相关主管部门的证明文件△◆▽▽◇；对发行人及其控股股东•●、实际控制人▪●■…◁、董事和高级管理人员进行网络搜索••□△■；取得了发行人控股股东■◁…=○、实际控制人▽=…▷、董事和高级管理人员在报告期内的无犯罪证明★▽●-◇；核查了发行人及其控股股东□•▪=•☆、实际控制人☆◁△△、董事和高级管理人员出具的相关承诺函▼-，并与发行人律师和会计师进行了深入讨论▽▪★●△。

　　（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异◁○•…•◁；

　　9◁◇□□◇▷、存货周转率=营业成本/（（期初存货+期末存货）/2）▲◆△•□，2025年 9月末为年化数据☆★-。

　　一般项目□▪-▽▽：电子专用材料研发◆•◁；电子专用材料制造□■◇▷•…；电子专用 材料销售●○；电子元器件制造…□★◇▷；电力电子元器件制造△☆★★◁；电力电子 元器件销售◆△•◆☆；电工器材制造☆◇•□★；电工器材销售▪•；超导材料制造…▪▽-○； 超导材料销售□★；合成材料制造（不含危险化学品）△▲▷；合成材料 销售▽☆▼■•-；新型膜材料制造◇-▪；新型膜材料销售◆★-；塑料制品制造▪★▽◇★◁；塑 料制品销售◆◇▷◆；石墨烯材料销售◇★…◆□○；石墨及碳素制品制造-●★；石墨及 碳素制品销售★◇●◆■◁；高纯元素及化合物销售△•★☆=；专用化学产品销售（不 含危险化学品）◆•；油墨制造（不含危险化学品）••★•-◁；油墨销售（不 含危险化学品）▷◁◆▽；金属表面处理及热处理加工=◁▼；有色金属压延 加工◇□；高性能有色金属及合金材料销售•★●；化工产品销售（不含 许可类化工产品）○…；针纺织品销售▲■★▲；普通货物仓储服务（不含 危险化学品等需许可审批的项目）•◁•▪■…；物业管理•▼▷▼△；住房租赁▽…；非 居住房地产租赁□◁…◁；新材料技术研发●△▽-◁-；新材料技术推广服务▪△●；技 术服务=▼•、技术开发◇△▪、技术咨询-○◆□☆◁、技术交流□▷、技术转让★▪▪☆•=、技术推 广▷◁△▲■◆；货物进出口▲□△●◆-；技术进出口☆▲○▼▲；进出口代理●◁。（除依法须经批 准的项目外◁▼▼▼•●，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　公司主营业务为功能性材料的研发★○▼--、生产和销售◁△•■■…，具体包括功能性涂布胶膜及下游应用产品□▼-…、新能源电池集流体…◇、碳纳米管粉体及浆料等产品•○，上游原材料主要是树脂液（包含树脂和溶剂等）•◇-▼-▲、导电材料▽●■△、铜箔△●◁▽◆•、基材（包括 PET=▪▼▽、PI•▽▪、PVC★☆…、铝箔等）等•★，原材料品类众多且多为宏观经济走势敏感型产品◁▼•◁△。公司采购价格依据市场价格及公司采购量等与供应商协商确定▲☆◁。因原材料价格占公司生产成本的比例较高■=◆▽▼，若其价格波动较大○▪▲=，则会对公司的业绩产生影响■☆▽◆◆。

　　（五）本次发行符合《注册管理办法》第五十六条•-=■▲、第五十七条◁▼▲=□、第五十八条的规定

　　保荐机构在本次承销与保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为◁●，不存在未披露的聘请第三方行为▼-•。

　　遵照《公司法》★-▼-、《证券法》-●■-、《注册管理办法》和《上市审核规则》等相关法律◆☆◇○=、法规▽●◁◆-=、部门规章和规范性文件的规定-•□，保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查☆▪▷▲，并与发行人★△、发行人律师及发行人申报会计师等中介机构经过充分沟通后认为•▲-▪•▪：发行人符合本次发行的基本条件=◇•▪●○；本次发行有利于发行人的持续发展•◁▲；本次发行事项已经履行了必要的决策及审批程序◆=■•；本次发行全套申请文件的内容与格式符合中国证监会◁▲…、上海证券交易所的有关规定●■•。

　　本次发行项目组其他成员▼△=◇•▷：金子豪□◇★▼、朱瑞瑞◁○▪、何泽△★…•、宋文杰●▪■-▼、张玄•□••★▽、黄春燕▽-△■★△、吴坤芳▼◆、曹思茹▷◆▽■。前述人员均取得证券从业资格■△▽，在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐管理办法》等相关规定▪-▲●■，执业记录良好•☆△○▲。

　　从整体上看▽★○●△，公司无论在规模☆▪□●、研发投入•★▲▷●▷、研发能力△▽=■、产品层次▼…•-▽、产品技术含量•▽◁、品牌知名度等方面与国际知名同行业企业仍存在一定差距◆▷□•○，公司仍需进一步加大研发投入--、扩展产能▲◁○、丰富产品结构◁□■•。若公司不能持续保持目前良好的发展态势=●-▲，形成更强的综合竞争力◁▲◆◆▲•，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位☆◁=★。

　　2▷☆-▼○●、发行人及控股股东◇▲☆◆•、实际控制人最近三年不存在重大违法行为……，符合《证券期货法律适用意见第 18号》第二点的规定▲○▷▼▷★。

　　2025年 5月 12日☆-•，公司 2024年年度股东会审议通过《关于提请股东会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》◇○…◇-，授权公司董事会全权办理与本次以简易程序向特定对象发行股票有关的事宜○■★。

　　3○△、募集资金项目实施后●▼△●▷◆，不会与控股股东■◁☆★◆、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争△■◇○◁、显失公平的关联交易★•，或者严重影响公司生产经营的独立性…▪；

　　2025年 9月 23日…●=□◁，根据投资者申购报价情况▼▷★…◆■，并严格按照认购邀请书确定发行价格◆•○☆○▼、发行对象及获配股份数量的程序和规则☆•■●，确定本次发行价格为 26=■.96元/股•●▼…。

　　发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》《注册管理办法》及中国证监会规定的决策程序■○◁：

　　公司产品下游应用行业消费电子■◇▲▼=-、LED照明△▽☆☆▽□、新能源等领域受宏观经济和国民收入水平的影响较大•◆▽==•，宏观经济周期波动会直接影响到下业的景气度=▽☆★●，进而对公司产品的市场需求造成影响•□■•。如果下业对产品需求减弱▷•▪，公司将面临相关产品市场需求不足的情况◇☆▽●•，进而可能导致公司经营业绩下滑•••◆▷-。

　　经核查□☆，保荐机构认为本次发行不存在《上市审核规则》第三十四条规定不得适用简易程序的情形△○▷◆。

　　公司进出口业务以美元结算为主●-•。近年来★□△，人民币汇率波动性较强◆•、波动幅度较大-■•★▽=。若公司业务规模继续扩大▲★，进出口额进一步增加■▪●，且未来汇率出现较动=▼○★，可能会出现较大的汇兑损失▲■■☆，从而对公司经营业绩产生不利影响…=▽。